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金投银行1月15日讯，有观众在购买银行理财产品时遇到了这样一个问题，他发现，现在市面上那些最常见的银行理财产品，收益率普遍都在年化4%~5%，这种产品在协议书上写着：不保本也不保息。但还有一些银行，尤其是以外资银行为主，也在卖一种人民币银行自己的理财产品，不是代销产品，预期收益率写着10%、甚至11%，而且协议书上说，还能做到保本。不信您去一些理财产品网上查找，就会发现类似的现象。
难免有投资人觉得，这很奇怪啊，不符合风险和收益成正比的基本道理。专家为您解释背后原因。
首先我们要明白，即便是银行自己经营的理财产品，也分两大类，一种更接近于“股”、一种更接近于“债”。
那些4%~5%的理财产品，就像是银行在借债，我们的钱并没有一一对应地去投了某一个标的，而是进入了一个巨大的资金池，和其他人的钱一起运作了。而相应的，银行那头还有一个资产池，就是银行买来的一大堆债券、票据、和少量权益类资产，形成一个组合。
于是，大资金池里的钱，对应了大资产池里的标的组合，而且还是“期限错配”的，资金池这里，有些钱到期走了、再补些钱进来，靠滚动发售来资金池的体量，资产池也一样，到期的资产会被摘出去，银行也会采购新资产。
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