万达体育上市首日破发募资额缩水近7成背负10亿欧元债务

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发表于 2019-7-29 05:13:53 | 显示全部楼层 |阅读模式
  南都记者查询招股书发现,此次募资并不顺利,在上市前48小时内连续两度下调股票定价与募资金额,招股区间从最开始的披露的每股12-15美元调整为每股9-11美元,募资总额从前次披露的最高5.75亿美元调整至不超过3.08亿美元。而最终发行价再度被压低至每股8美元,并减少股票发行数量至2380万股,融资总额约1.9亿美元,相较最初募资额已缩水近7成。
  资料显示,万达体育拟IPO的主要资产包括盈方体育、世界铁人三项公司以及万达体育中国。这家成立于2015年的体育公司通过买买买的并购模式创造了中国体育公司从无到有再到完成上市的最快纪录。
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  值得注意的是,包括IDG在内的6家投资机构放弃抛售1333.33万份ADS,而根据的规定,股东要度过上市后的180天冻结期才能出售股票。
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  招股书显示,万达体育在2017年、2018年和2019年第一季度的负债率分别高达103.26%、100.48%、83.90%。截至2019年3月31日,公司付息债务总额已累计至10.03亿欧元。
  与此同时,万达体育负债率较高,已连续两年呈现资不抵债的局面,资金压力巨大。
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  南都记者梳理发现,万达体育以8美元发行价计算的11.2亿美元市值都不足以覆盖并购成本。三大主要资产中的盈方体育以及世界铁人三项公司在2015年的并购价格分别高达10.5亿欧元和6.5亿美金。
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  虽然坎坷,但万达体育提早完成了最终目标,只是在净利润这一方面,表现稍显逊色。
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  北京时间7月26日晚,万达体育集团有限公司(以下简称“万达体育”)(股票代码:WSG)在纳斯达克上市,但直到27日凌晨2点左右,才正式开盘。开盘价为6美元/股,较8美元的发行价跌去25%,报收5.16美元,较发行价暴跌逾35%。
  招股说明书显示,万达体育2016至2018年营收分别为8.77亿欧元、9.55亿欧元和11.29亿欧元,净利润分别为-2924.5万欧元、7879.2万欧元、5401.2万欧元。此外,2019年第一季度与2018年第一季度相比,在营收增长至2.45亿欧元情况下,毛利润和毛利率却出现了较大幅度的下滑,亏损863.6万欧元。
  早在2016年12月,王健林就为万达体育制定了一个具体目标,“2020年,我们的净利润至少要做到十位数甚至几个十位数,最终的目标是万达体育公司上市,给中国带来一个高价值、拥有持续性盈利前景的优秀公司”。
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  北京时间7月26日晚,万达体育集团有限公司(以下简称“”)(股票代码:WSG)在纳斯达克上市,但直到27日凌晨2点左右,才正式开盘。开盘价为6美元/股,较8美元的发行价跌去25%,报收5.16美元,较发行价暴跌逾35%。
  此外,其招股书透露,万达体育的募资用途之一就是偿还一笔2亿美元的贷款,这笔贷款期限为364天,年利率为11.5%,总额为4亿美元。不过,万达体育此番上市仅募资1.9亿美金,不足以覆盖这笔债务。
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发表于 2019-7-29 06:19:01 | 显示全部楼层
{author}阁下莫非就是当年华山论剑武功独步天下罕有其匹号称一朵梨花压海棠的少林寺智障大师收养的小沙弥低能的爱犬旺财踩扁的蟑螂小强曾滚过的一个粪球?
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发表于 2019-8-1 22:36:27 | 显示全部楼层
一看到楼主的气势,我就觉得楼主同在社区里灌水的那帮小混蛋有着本质的差别,那忧郁的语调,那熟悉的签名,还有字里行间高屋建瓴的辞藻。
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发表于 2019-8-2 14:30:13 | 显示全部楼层
真心顶 大师的话真如“大音希声扫阴翳”,犹如”拨开云雾见青天”,使我等网民看到了希望,看到了未来! 难得一见的好帖
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发表于 2019-8-4 01:01:13 | 显示全部楼层
不错不错 楼主{author}的几句话虽然简单,却概括扼要,一语道出了我们苦想多年的而不可得答案的几个重大问题的根本。
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